北美六大箱板紙和瓦楞紙箱公司中的5家本周宣布了于2024年1月1日箱板紙價(jià)格上調(diào)，這是一項(xiàng)受到市場(chǎng)大多數(shù)人質(zhì)疑的大膽舉措。如果實(shí)施，每噸70美元和75美元的棕色箱板紙價(jià)格將上漲。這是近兩年來第一個(gè)針對(duì)美國(guó)和加拿大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品。
生產(chǎn)商宣布提高掛面紙板價(jià)格
北美產(chǎn)能排名第一的生產(chǎn)商國(guó)際紙業(yè)、排名第二的維實(shí)洛克、排名第三的美國(guó)包裝公司、排名第五的普拉特工業(yè)和排名第六的Cascades均以幾乎相同的價(jià)格宣布，上一次1月份宣布國(guó)內(nèi)箱板紙價(jià)格上漲是在2010年。
國(guó)際紙業(yè)、維實(shí)洛克和Cascades的?？垵q價(jià)幅度為70美元/噸，瓦楞紙漲價(jià)幅度為110美元/噸。美國(guó)包裝公司?？埳蠞q70美元/噸，瓦楞紙上漲100美元/噸。普拉特的?？垵q幅為75美元/噸，瓦楞紙漲幅為110美元/噸。國(guó)際紙業(yè)和Cascades還包括白面?？垵q價(jià)50美元/噸，而維實(shí)洛克白面?？埖臐q價(jià)幅度為30美元/噸。此外，維實(shí)洛克的漲價(jià)是針對(duì)其在北美的業(yè)務(wù)以及對(duì)墨西哥的出口業(yè)務(wù)。
1月1日提價(jià)的五家生產(chǎn)商合計(jì)管理著北美箱板紙產(chǎn)能的近70%。維實(shí)洛克在11月30日的信中表示：“當(dāng)前的市場(chǎng)狀況迫使我們宣布提價(jià)，并且所有漲價(jià)都將在2024年1月1日或之后接受生產(chǎn)并交付的訂單生效。這適用于美國(guó)、加拿大客戶，以及出口到墨西哥的所有訂單。”
國(guó)際紙業(yè)漲價(jià)是在該公司宣布永久關(guān)閉德克薩斯州奧蘭治市一家年產(chǎn)79.5萬噸、擁有兩臺(tái)機(jī)器的大型未漂白?？埞S37天后進(jìn)行的。該公司表示，奧蘭治工廠將于今年年底退出市場(chǎng)。由于各種原因，這種漲價(jià)幾乎是非常罕見的，并且令一些人感到震驚。
過去五個(gè)季度的紙箱出貨量下降了6%-7%
截至2023年第三季度的過去五個(gè)季度，美國(guó)實(shí)際紙箱出貨量同比下降6%-7%。美國(guó)箱板紙廠在過去五個(gè)季度的產(chǎn)能利用率僅為85%，因?yàn)樽?022年9月以來，它們每個(gè)月基本上都會(huì)出現(xiàn)與市場(chǎng)相關(guān)的停機(jī)時(shí)間。
另外，12月1日，美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）商業(yè)制造業(yè)PMI為46.7%，與10月的46.7%持平，ISM報(bào)告稱“整體經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷一個(gè)月的疲軟擴(kuò)張和九個(gè)月的收縮之后，連續(xù)第二個(gè)月收縮。” 美國(guó)企業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)理為確定ISM水平提供了見解。
作為反擊，國(guó)際紙業(yè)和美國(guó)包裝公司等大型綜合性集團(tuán)表示，他們的紙箱需求自第一季度的低點(diǎn)以來有所增加。他們表示，自2022年中期開始的終端用戶去庫存行動(dòng)已經(jīng)結(jié)束，該行動(dòng)在過去一年半中大幅削減了美國(guó)的紙箱需求。美國(guó)包裝公司在最近的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上報(bào)告稱，第三季度的出貨量比第一季度的出貨總量增長(zhǎng)了8%。然而，根據(jù)纖維紙箱協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，就美國(guó)行業(yè)而言，美國(guó)第三季度的實(shí)際紙箱出貨量與第一季度的出貨總量相比僅增長(zhǎng)了1.6%。
美國(guó)包裝公司是第一個(gè)宣布1月1日上調(diào)的。該公司是北美紙板和包裝紙箱業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最好的公司，2023年第三季度的利潤(rùn)率為21.3%，而2022年第三季度為24.1%。該公司也是與普拉特工業(yè)一樣整合度最高的公司，這意味著美國(guó)包裝公司在美國(guó)國(guó)內(nèi)公開市場(chǎng)上銷售的牛皮紙很少。
大多數(shù)紙箱包裝制造商在11月中旬向普華永道表示，需求和紙箱訂購速度仍存在不確定性，他們預(yù)計(jì)2024年初業(yè)務(wù)將緩慢啟動(dòng)。
價(jià)格更高，成本更高
本周晚些時(shí)候，最大的六家綜合公司之一的一位高管指出，該公司的價(jià)格上漲是必要的，因?yàn)槟壳?ldquo;無法在資本成本上賺錢”。“人們將不得不做出選擇，”這位聯(lián)系人在談到漲價(jià)時(shí)補(bǔ)充道。
其他人則質(zhì)疑包裝紙箱制造商如何在大部分訂單短缺或一些客戶業(yè)務(wù)仍不強(qiáng)勁的情況下提高價(jià)格。一位中型綜合企業(yè)表示：“需求充其量只是稍微好一點(diǎn)，或者只是穩(wěn)定。”
然而，一家總部位于中西部的大型廢紙加工商表示，第三季度實(shí)際GDP增長(zhǎng)率為5.2%，而且黑色星期五和假日購物的強(qiáng)勁表現(xiàn)對(duì)目前和2024年都是積極的。去年美國(guó)GDP年化增長(zhǎng)率為5.2%，美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局本周表示，較之前報(bào)告的4.9%上調(diào)了季度增長(zhǎng)率。
聯(lián)系人進(jìn)一步透露，持續(xù)的通貨膨脹和更高的勞動(dòng)力成本觸及了他們的底線。11月7 日，在芝加哥舉行的國(guó)際箱板紙會(huì)議上，在首席執(zhí)行官/領(lǐng)導(dǎo)者小組會(huì)議上，史墨菲卡帕美國(guó)公司首席執(zhí)行官洛朗塞利爾在談到據(jù)稱業(yè)務(wù)成本下降16%時(shí)強(qiáng)調(diào)，目前紙板箱制造商仍面臨成本壓力。
從2020年新冠疫情期間到2022年初，美國(guó)未漂白牛皮箱板紙價(jià)格在17個(gè)月上漲了220美元/噸。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自近兩年的上漲以來，價(jià)格在過去12個(gè)月內(nèi)下跌了110美元/噸。此外，上個(gè)月北美國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的42磅未漂白和35/36磅高性能掛面紙以及30/31磅再生掛面紙價(jià)格下降了20美元/噸。11月份每噸下降20 美元，42磅和35/36磅的價(jià)格分別為820-830美元/噸和830-840美元/噸，30磅/31磅再生?？垉r(jià)格則降至720-730美元/噸。
由于市場(chǎng)需求狀況不確定，紙箱買家、紙箱制造商和其他市場(chǎng)觀察人士紛紛表示，宣布的箱板紙漲價(jià)70-75美元是一個(gè)笑話，而另一位則聲稱感到“困惑”。
箱板紙價(jià)格接下來會(huì)怎樣？
“這似乎是一個(gè)奇怪的時(shí)機(jī)，”一位全國(guó)紙箱買家說道，“我的猜測(cè)是，他們正試圖影響市場(chǎng)進(jìn)一步下跌。沒有任何跡象表明市場(chǎng)緊張。如果說有什么不同的話，那就是供應(yīng)充足，需求疲軟。更不用說美國(guó)包裝公司最近宣布他們將閑置位于華盛頓州瓦盧拉的工廠，而普拉特的亨德森工廠將在幾周內(nèi)啟動(dòng)。”
今年前11個(gè)月，五個(gè)機(jī)器項(xiàng)目共新增230萬噸再生箱板紙產(chǎn)能。去年，國(guó)際紙業(yè)和維實(shí)洛克以及其他幾家公司的應(yīng)對(duì)措施是永久關(guān)閉箱板紙產(chǎn)能，根據(jù)研究，這相當(dāng)于230萬噸新增產(chǎn)能的約 70%。東部的一位紙箱買家表示，漲價(jià)是為了“避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌，他們可能看到1月份將出現(xiàn)更多下跌”。
無論哪種方式，華爾街聯(lián)系人表示，綜合生產(chǎn)商的關(guān)鍵是避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌。“這是一個(gè)奇怪的時(shí)刻，”一位中型綜合紙張生產(chǎn)商表示，“我想知道在年底談判的紙箱包裝合同，現(xiàn)在正試圖在需求疲軟的背景下實(shí)施價(jià)格上漲，這些企業(yè)真的是為了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)嗎？”
生產(chǎn)商宣布提高掛面紙板價(jià)格
北美產(chǎn)能排名第一的生產(chǎn)商國(guó)際紙業(yè)、排名第二的維實(shí)洛克、排名第三的美國(guó)包裝公司、排名第五的普拉特工業(yè)和排名第六的Cascades均以幾乎相同的價(jià)格宣布，上一次1月份宣布國(guó)內(nèi)箱板紙價(jià)格上漲是在2010年。
國(guó)際紙業(yè)、維實(shí)洛克和Cascades的?？垵q價(jià)幅度為70美元/噸，瓦楞紙漲價(jià)幅度為110美元/噸。美國(guó)包裝公司?？埳蠞q70美元/噸，瓦楞紙上漲100美元/噸。普拉特的?？垵q幅為75美元/噸，瓦楞紙漲幅為110美元/噸。國(guó)際紙業(yè)和Cascades還包括白面?？垵q價(jià)50美元/噸，而維實(shí)洛克白面?？埖臐q價(jià)幅度為30美元/噸。此外，維實(shí)洛克的漲價(jià)是針對(duì)其在北美的業(yè)務(wù)以及對(duì)墨西哥的出口業(yè)務(wù)。
1月1日提價(jià)的五家生產(chǎn)商合計(jì)管理著北美箱板紙產(chǎn)能的近70%。維實(shí)洛克在11月30日的信中表示：“當(dāng)前的市場(chǎng)狀況迫使我們宣布提價(jià)，并且所有漲價(jià)都將在2024年1月1日或之后接受生產(chǎn)并交付的訂單生效。這適用于美國(guó)、加拿大客戶，以及出口到墨西哥的所有訂單。”
國(guó)際紙業(yè)漲價(jià)是在該公司宣布永久關(guān)閉德克薩斯州奧蘭治市一家年產(chǎn)79.5萬噸、擁有兩臺(tái)機(jī)器的大型未漂白?？埞S37天后進(jìn)行的。該公司表示，奧蘭治工廠將于今年年底退出市場(chǎng)。由于各種原因，這種漲價(jià)幾乎是非常罕見的，并且令一些人感到震驚。
過去五個(gè)季度的紙箱出貨量下降了6%-7%
截至2023年第三季度的過去五個(gè)季度，美國(guó)實(shí)際紙箱出貨量同比下降6%-7%。美國(guó)箱板紙廠在過去五個(gè)季度的產(chǎn)能利用率僅為85%，因?yàn)樽?022年9月以來，它們每個(gè)月基本上都會(huì)出現(xiàn)與市場(chǎng)相關(guān)的停機(jī)時(shí)間。
另外，12月1日，美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）商業(yè)制造業(yè)PMI為46.7%，與10月的46.7%持平，ISM報(bào)告稱“整體經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷一個(gè)月的疲軟擴(kuò)張和九個(gè)月的收縮之后，連續(xù)第二個(gè)月收縮。” 美國(guó)企業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)理為確定ISM水平提供了見解。
作為反擊，國(guó)際紙業(yè)和美國(guó)包裝公司等大型綜合性集團(tuán)表示，他們的紙箱需求自第一季度的低點(diǎn)以來有所增加。他們表示，自2022年中期開始的終端用戶去庫存行動(dòng)已經(jīng)結(jié)束，該行動(dòng)在過去一年半中大幅削減了美國(guó)的紙箱需求。美國(guó)包裝公司在最近的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上報(bào)告稱，第三季度的出貨量比第一季度的出貨總量增長(zhǎng)了8%。然而，根據(jù)纖維紙箱協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，就美國(guó)行業(yè)而言，美國(guó)第三季度的實(shí)際紙箱出貨量與第一季度的出貨總量相比僅增長(zhǎng)了1.6%。
美國(guó)包裝公司是第一個(gè)宣布1月1日上調(diào)的。該公司是北美紙板和包裝紙箱業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最好的公司，2023年第三季度的利潤(rùn)率為21.3%，而2022年第三季度為24.1%。該公司也是與普拉特工業(yè)一樣整合度最高的公司，這意味著美國(guó)包裝公司在美國(guó)國(guó)內(nèi)公開市場(chǎng)上銷售的牛皮紙很少。
大多數(shù)紙箱包裝制造商在11月中旬向普華永道表示，需求和紙箱訂購速度仍存在不確定性，他們預(yù)計(jì)2024年初業(yè)務(wù)將緩慢啟動(dòng)。
價(jià)格更高，成本更高
本周晚些時(shí)候，最大的六家綜合公司之一的一位高管指出，該公司的價(jià)格上漲是必要的，因?yàn)槟壳?ldquo;無法在資本成本上賺錢”。“人們將不得不做出選擇，”這位聯(lián)系人在談到漲價(jià)時(shí)補(bǔ)充道。
其他人則質(zhì)疑包裝紙箱制造商如何在大部分訂單短缺或一些客戶業(yè)務(wù)仍不強(qiáng)勁的情況下提高價(jià)格。一位中型綜合企業(yè)表示：“需求充其量只是稍微好一點(diǎn)，或者只是穩(wěn)定。”
然而，一家總部位于中西部的大型廢紙加工商表示，第三季度實(shí)際GDP增長(zhǎng)率為5.2%，而且黑色星期五和假日購物的強(qiáng)勁表現(xiàn)對(duì)目前和2024年都是積極的。去年美國(guó)GDP年化增長(zhǎng)率為5.2%，美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局本周表示，較之前報(bào)告的4.9%上調(diào)了季度增長(zhǎng)率。
聯(lián)系人進(jìn)一步透露，持續(xù)的通貨膨脹和更高的勞動(dòng)力成本觸及了他們的底線。11月7 日，在芝加哥舉行的國(guó)際箱板紙會(huì)議上，在首席執(zhí)行官/領(lǐng)導(dǎo)者小組會(huì)議上，史墨菲卡帕美國(guó)公司首席執(zhí)行官洛朗塞利爾在談到據(jù)稱業(yè)務(wù)成本下降16%時(shí)強(qiáng)調(diào)，目前紙板箱制造商仍面臨成本壓力。
從2020年新冠疫情期間到2022年初，美國(guó)未漂白牛皮箱板紙價(jià)格在17個(gè)月上漲了220美元/噸。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自近兩年的上漲以來，價(jià)格在過去12個(gè)月內(nèi)下跌了110美元/噸。此外，上個(gè)月北美國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的42磅未漂白和35/36磅高性能掛面紙以及30/31磅再生掛面紙價(jià)格下降了20美元/噸。11月份每噸下降20 美元，42磅和35/36磅的價(jià)格分別為820-830美元/噸和830-840美元/噸，30磅/31磅再生?？垉r(jià)格則降至720-730美元/噸。
由于市場(chǎng)需求狀況不確定，紙箱買家、紙箱制造商和其他市場(chǎng)觀察人士紛紛表示，宣布的箱板紙漲價(jià)70-75美元是一個(gè)笑話，而另一位則聲稱感到“困惑”。
箱板紙價(jià)格接下來會(huì)怎樣？
“這似乎是一個(gè)奇怪的時(shí)機(jī)，”一位全國(guó)紙箱買家說道，“我的猜測(cè)是，他們正試圖影響市場(chǎng)進(jìn)一步下跌。沒有任何跡象表明市場(chǎng)緊張。如果說有什么不同的話，那就是供應(yīng)充足，需求疲軟。更不用說美國(guó)包裝公司最近宣布他們將閑置位于華盛頓州瓦盧拉的工廠，而普拉特的亨德森工廠將在幾周內(nèi)啟動(dòng)。”
今年前11個(gè)月，五個(gè)機(jī)器項(xiàng)目共新增230萬噸再生箱板紙產(chǎn)能。去年，國(guó)際紙業(yè)和維實(shí)洛克以及其他幾家公司的應(yīng)對(duì)措施是永久關(guān)閉箱板紙產(chǎn)能，根據(jù)研究，這相當(dāng)于230萬噸新增產(chǎn)能的約 70%。東部的一位紙箱買家表示，漲價(jià)是為了“避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌，他們可能看到1月份將出現(xiàn)更多下跌”。
無論哪種方式，華爾街聯(lián)系人表示，綜合生產(chǎn)商的關(guān)鍵是避免箱板紙價(jià)格進(jìn)一步下跌。“這是一個(gè)奇怪的時(shí)刻，”一位中型綜合紙張生產(chǎn)商表示，“我想知道在年底談判的紙箱包裝合同，現(xiàn)在正試圖在需求疲軟的背景下實(shí)施價(jià)格上漲，這些企業(yè)真的是為了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)嗎？”
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