北美紙漿和造紙公司的利潤率在2023年第一季度降至4.2%，遠(yuǎn)低于2022年第一季度10%的利潤率和2021年第一季度8%的利潤率，而在當(dāng)時，紙漿和造紙公司紙價都觸及高位。疫情的行業(yè)利潤率在2020年第一季度為4.9%，在2019年第一季度為6%。根據(jù) Fastmarkets的《紙漿與造紙周刊》數(shù)據(jù)，在過去十年中，第一季度的最低利潤率分別是2012年的3.5%、2011年的4%和2010年的1.7%。
《紙漿與造紙周刊》調(diào)查的北美21家最大的紙漿和造紙公司在2023年第一季度的總收入與2022年第一季度的收益相比下降59.4%至11.7億美元。該行業(yè)第一季度的利潤率也比第四季度低18.9%。此外，行業(yè)收入同比下降8.3%至279.5億美元，與2022年第四季度的銷售額持平。
01、紙漿和造紙業(yè)“困難重重”的季度
在第一季度財報電話會議上，紙漿和造紙業(yè)高管表示，產(chǎn)品需求下降、高通脹和消費(fèi)者支出變化是“艱難”和“充滿挑戰(zhàn)”的季度的驅(qū)動因素。
美國包裝公司 (PCA) 首席執(zhí)行官M(fèi)ark Kowlzan在4月底的公司財報電話會議上表示，其包裝部門的需求低于本季度的預(yù)期。消費(fèi)者支出繼續(xù)受到更高利率、持續(xù)通貨膨脹，以及消費(fèi)者偏向服務(wù)而不是耐用品和非耐用品的偏好的負(fù)面影響。
維實洛克首席執(zhí)行官David Sewell在公司5月4日的財報電話會議上表示，瓦楞包裝和全球紙業(yè)部門仍受到需求下降、高通脹和消費(fèi)者支出轉(zhuǎn)變的影響。“雖然我們在本季度面臨艱難的同比比較，但我們在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中表現(xiàn)出色，”Sewell說。
維實洛克在《紙漿與造紙周刊》名單上的21家上市公司中第一季度收入排名第一。維實洛克2023年第一季度的銷售額總計52.2億美元，比去年同期下降2.9%。
國際紙業(yè)本季度收入排名第二，銷售額為50.2億美元，同比下降4.1%，其次是圖形包裝國際，銷售額為24.3億美元，美國包裝銷售額為19.8億美元，索諾科銷售額為17.3億美元 .
國際紙業(yè)首席執(zhí)行官M(fèi)ark Sutton在4月27日的公司財報電話會議上表示：“隨著我們的客戶和更廣泛的供應(yīng)鏈通過增加產(chǎn)品庫存來應(yīng)對，我們將繼續(xù)應(yīng)對充滿挑戰(zhàn)的需求環(huán)境。受通貨膨脹壓力、利率上升和大流行期間商品拉動的影響，服務(wù)以及非可自由支配的商品。利潤率也受到我們產(chǎn)品組合價格下降的壓力，部分被較低投入成本帶來的額外好處所抵消。”
02、工廠關(guān)閉和停機(jī)
大多數(shù)造紙公司在第一季度延長了檢修時間，以試圖根據(jù)需求調(diào)整生產(chǎn)并避免產(chǎn)品價格下降，從而將行業(yè)開工率推至低位。由于停工，大多數(shù)工廠的成本在本季度增加，給他們的利潤率帶來壓力。
企業(yè)表示，北美的庫存去庫存在第一季度仍在進(jìn)行中，預(yù)計將進(jìn)入第二季度。此外，幾家造紙公司宣布關(guān)閉效率較低的工廠或機(jī)器，而一些公司則啟動了新產(chǎn)能，尤其是箱板紙。
Sewell提到，維實洛克正在關(guān)閉瓦楞包裝和消費(fèi)品領(lǐng)域的四個“效率較低的加工廠”。“通過這些舉措，我們正在將我們的生產(chǎn)整合到其他更高效的設(shè)施中，并提高我們的產(chǎn)量，使我們能夠更好地為我們的客戶服務(wù)。”
在工廠方面，Sewell指出，維實洛克去年關(guān)閉了位于佛羅里達(dá)州巴拿馬城的牛皮紙掛面紙板和紙漿廠，并取消了明尼蘇達(dá)州圣保羅的瓦楞原紙生產(chǎn)。“早些時候，我們宣布關(guān)閉位于南卡羅來納州北查爾斯頓的（掛面紙板、箱板紙和牛皮紙）工廠，我們打算繼續(xù)進(jìn)行這些工廠評估，重點是用我們最高效的資產(chǎn)推動增長。”
圖形包裝國際首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Doss于5月2日告訴分析師，該公司將在第二季度關(guān)閉其位于愛荷華州多摩市的涂布回收箱板紙機(jī)，原因是密歇根州卡拉馬祖工廠的產(chǎn)量增加以及多摩市的高運(yùn)營成本。
Doss指出，在充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，圖形包裝國際能夠在第一季度推動持續(xù)的有機(jī)凈銷售額增長和利潤率擴(kuò)張。“這種表現(xiàn)證明了我們商業(yè)模式的彈性，以及消費(fèi)者對可再生可回收纖維包裝的強(qiáng)勁且不斷增長的需求，”Doss說。圖形包裝國際第一季度收入增長8.6%至24.3億美元，利潤增長59.1%至2.37億美元。
Pactiv Evergreen決定在6月之前關(guān)閉其位于北卡羅來納州坎頓的低利潤的620,000噸/年箱板紙和雙膠紙 (UFS) 造紙廠，以確保公司保持競爭力。該公司還將關(guān)閉位于俄亥俄州奧姆斯特德福爾斯的一家加工工廠，并為其位于阿肯色州派恩布拉夫的紙板廠，以及位于北卡羅來納州韋恩斯維爾的加工工廠尋找戰(zhàn)略替代方案。
03、印刷書寫紙繼續(xù)受庫存去庫存影響
根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計，在印刷書寫紙方面，由于需求疲軟，生產(chǎn)商在第一季度開工率達(dá)76%。UFS生產(chǎn)商Sylvamo首席財務(wù)官John Sims在5月9日的財報電話會議上表示，該公司第一季度的紙張數(shù)量反映了“持續(xù)的庫存去庫存和拉丁美洲比預(yù)期更糟糕的季節(jié)性需求放緩。”
按產(chǎn)能計算，Sylvamo是僅次于Domtar的北美第二大雙膠紙生產(chǎn)商。2023年第一季度，Sylvamo在北美的UFS銷售額與去年同期持平，為5.05億美元，而營業(yè)利潤增長56.5%至9700萬美元。
04、木制品面臨需求挑戰(zhàn)
在木制品方面，West Fraser Timber報告本季度銷售額再次下降，為16.3億美元，凈虧損為4200萬美元。“在2023年第一季度，我們面臨充滿挑戰(zhàn)的需求市場，部分原因是季節(jié)性影響，以及更高的抵押貸款利率繼續(xù)抑制美國的新房建設(shè)活動，”West Fraser首席執(zhí)行官Ray Ferris在公司的收益報告中表示。
涉足木材市場以及紙漿和紙張市場的Canfor也報告稱，第一季度銷售額下降41.4%，凈虧損1.07億美元。“對于我們的木材業(yè)務(wù)來說，這是另一個充滿挑戰(zhàn)的季度，”Canfor首席執(zhí)行官Don Kayne在公司的收益報告中表示，“此外，我們宣布并開始對不列顛哥倫比亞省的木材業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，以更好地使制造能力與可用的長期纖維供應(yīng)保持一致。盡管收益有所改善，但由于喬治王子紙漿造紙廠的紙漿生產(chǎn)線停產(chǎn)，這對我們的紙漿業(yè)務(wù)來說也是一個艱難的季度。”
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