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白酒失速,中小型白酒包材企業(yè)艱難度日

   日期:2023-12-29 10:48     
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,今年1-11月,規(guī)上白酒企業(yè)累計(jì)白酒產(chǎn)量為395.8萬千升,同比下滑6%,規(guī)上白酒企業(yè)產(chǎn)量持續(xù)收縮。結(jié)合日前中國酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2023中國白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展年度報(bào)告》(下稱“《報(bào)告》”),今年白酒還面臨有效需求不足、社會(huì)預(yù)期偏弱、部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、風(fēng)險(xiǎn)隱患較多等問題。


白酒失速,包材唇亡齒寒

作為白酒產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán),白酒包材在行業(yè)整體低迷的現(xiàn)狀下,受挫程度更明顯。鈦媒體APP調(diào)研發(fā)現(xiàn),今年白酒包材市場大幅縮水,大部分白酒包材公司業(yè)務(wù)“腰斬”,部分中小企業(yè)更面臨生死局。多位白酒包材從業(yè)者告訴鈦媒體APP,“今年白酒包材遭遇寒冬,明年行情依然不樂觀。”

值得注意的是,調(diào)整期內(nèi)白酒包材也呈現(xiàn)出集中、分化趨勢?!秷?bào)告》指出,白酒優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能擴(kuò)張態(tài)勢不變。照此趨勢,各產(chǎn)區(qū)也將加速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè),聚焦包材等全產(chǎn)業(yè)鏈配套建設(shè),將大大改變當(dāng)前白酒包材市場分散、集中度低現(xiàn)狀,白酒包材領(lǐng)域?qū)⒂瓉硐磁啤?br />
涉酒包業(yè)務(wù)上市公司業(yè)績普遍下滑

鈦媒體APP梳理發(fā)現(xiàn),已經(jīng)持續(xù)近兩年的白酒行業(yè)調(diào)整導(dǎo)致酒類包材企業(yè)普遍出現(xiàn)調(diào)整。以裕同科技(002831.SZ)、柏星龍(833075.BJ)、美盈森(002303.SZ)等涉及酒包業(yè)務(wù)的上市公司為例,受下游需求不足影響,酒類包裝收入下降明顯,導(dǎo)致上市公司整體營收下滑。

裕同科技是包裝領(lǐng)域龍頭企業(yè),亦是進(jìn)入白酒包材領(lǐng)域較早的頭部企業(yè)之一。據(jù)官方介紹,裕同科技產(chǎn)品在中國高端白酒行業(yè)等領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位,客戶廣泛分布于煙酒等多個(gè)行業(yè)。

鈦媒體APP注意到,紙制品包裝業(yè)務(wù)占裕同科技總體營收的97%以上。2023年上半年,公司營收63.65億元,同比下滑12.45%;歸母凈利潤4.32億元,同比下滑10.82%。雖然沒有披露具體業(yè)務(wù),但財(cái)報(bào)顯示裕同科技上半年紙制品包裝和其他行業(yè)銷售收入均明顯下滑。前三季度,裕同科技營收、凈利延續(xù)雙降,分別下滑10.22%和3.3%。

另一家老牌包裝廠商美盈森也較早布局酒包領(lǐng)域,今年也難逃業(yè)績下滑。半年報(bào)顯示,公司包裝產(chǎn)品收入全線下降。1-9月,公司營收26.06億元,同比下降13.36%。對于業(yè)績下滑,美盈森并未在財(cái)報(bào)中給出原因,鈦媒體APP致電美盈森,公司僅表示,“目前公司整體向上趨勢不改,酒包業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好。”

當(dāng)然,相比上述兩家企業(yè),登陸北交所上市的柏星龍酒包成色更足。數(shù)據(jù)顯示,柏星龍6-7成營收都來自酒類包裝。上半年,柏星龍營收2.37億元,下降3.97%;歸母凈利潤 2146萬元,下降9.91%。前三季度,柏星龍營收3.68億元,微增2.98%;歸母凈利潤約0.3億元,同比下降16.78%。

對于收入下降的原因,柏星龍?jiān)诎肽陥?bào)中明確提到,“主要原因是報(bào)告期內(nèi)下游客戶酒類消費(fèi)市場低迷、各大廠商庫存堆積,導(dǎo)致酒類包裝產(chǎn)品需求短期內(nèi)出現(xiàn)相應(yīng)的減少。”

柏星龍表示,報(bào)告期內(nèi)宴席、聚飲等消費(fèi)場景逐步恢復(fù),下游客戶酒類消費(fèi)市場仍處于復(fù)蘇階段,白酒消費(fèi)略有承壓,導(dǎo)致包裝產(chǎn)品需求相應(yīng)地減少,公司酒類產(chǎn)品包裝收入與去年同期減少4260.52萬元,同比下降25.05%。同時(shí)因個(gè)別客戶生產(chǎn)銷售受到影響,導(dǎo)致公司部分存貨貨齡超1年,公司按政策計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加316.85萬元。

業(yè)界認(rèn)為,“酒類包裝是酒類產(chǎn)品的關(guān)鍵組成部分,占酒類產(chǎn)品售價(jià)比例較大。今年白酒消費(fèi)承壓,對酒包需求也造成明顯影響,即便是頭部企業(yè),也表現(xiàn)出了經(jīng)營壓力。”

中小型白酒包材企業(yè)艱難度日

“今年白酒包材行情非常糟糕。”多位白酒包材從業(yè)者向鈦媒體APP直言,“行至年關(guān),酒廠已經(jīng)在沖刺開門紅了,但目前包材公司訂單量沒有明顯變化,遠(yuǎn)不如往年。”

今年白酒動(dòng)銷慘淡,渠道庫存擠壓嚴(yán)重,如此一來廠家生產(chǎn)需求就嚴(yán)重下降,不僅老產(chǎn)品出貨量減少,新品的開發(fā)也受限制。

“今年白酒包材市場大幅縮水,可以說是腰斬。”成都魚弗品牌總經(jīng)理胡明輝告訴鈦媒體APP,“今年行情差到甚至連我們這類白酒包裝設(shè)計(jì)公司都經(jīng)歷了業(yè)務(wù)縮水,更何況包材企業(yè)。”

談到原因,胡明輝認(rèn)為,除了行業(yè)調(diào)整因素外,前兩年白酒包材需求經(jīng)歷了一輪爆發(fā),很多企業(yè)在去年就過度透支了今年的包材生產(chǎn)需求。“或許是受政策刺激,去年行業(yè)預(yù)期較高,比如去年官宣了白酒新國標(biāo),很多企業(yè)搶在實(shí)施之前下達(dá)了大量的投產(chǎn)任務(wù)。因此,去年幾乎每個(gè)包材廠的訂單都爆滿,很多企業(yè)還會(huì)推訂單。”胡明輝表示,“其實(shí),去年我們就曾預(yù)判,這么大的產(chǎn)量,會(huì)透支未來的需求。”

另外,上一輪行業(yè)回暖,尤其是醬酒熱的爆發(fā),直接帶動(dòng)了包材市場的火熱,而隨著醬酒降溫,包材市場自然熄火。以貴州市場為例,2018-2021年的醬酒熱不僅吸引了大量資本投產(chǎn)建廠,也引來了大量外地包裝企業(yè)落戶貴州。但隨著2021年下半年醬酒開始降溫,貴州白酒包材也開始冷卻。

某白酒玻璃制品廠負(fù)責(zé)人向鈦媒體APP表示,“之前趕醬酒熱去貴州投產(chǎn)的酒廠,今年開年后的開工率不到60%。據(jù)了解,很多跟風(fēng)投產(chǎn)的酒廠今年可謂是血本無歸。這樣的境況,貴州白酒包材企業(yè)自然不能幸免。”

也就是說,往年過度生產(chǎn)導(dǎo)致今年產(chǎn)量過剩。疊加今年市場低迷,致使了白酒包材市場嚴(yán)重下滑。而在如此窘境,中小型白酒包材企業(yè)可謂掙扎在生死線邊緣。

胡明輝直言,“今年白酒包材小企業(yè)要么倒閉,要么減產(chǎn)。就我了解到的,成都已經(jīng)有好幾家包材企業(yè)倒閉,有的原本有兩個(gè)廠今年也合并為一個(gè)廠。”

對于大部分白酒包材企業(yè)來說,今年的目標(biāo)就是“活下去”。鈦媒體APP了解到,為了維持經(jīng)營,大部分白酒包材企業(yè)從去年的“推訂單”變成今年的“搶訂單”,甚至為了搶單打起了“價(jià)格戰(zhàn)”。

胡明輝談到,“以往一家酒廠包材企業(yè)可以拿到10%-20%的利潤。今年很多包材企業(yè)直接舍棄了利潤,只求保本不虧錢,勉強(qiáng)把工廠維持住,把員工養(yǎng)活就行。”這就促使很多包材企業(yè)主動(dòng)降低價(jià)格,甚至以極端的低價(jià)去拿保本的訂單。

另外,有的包材企業(yè)選擇去做文創(chuàng)產(chǎn)品或者高端白酒產(chǎn)品的開發(fā),這類訂單往往量不大,但利潤空間可觀。

中國酒業(yè)獨(dú)立評論員肖竹青告訴鈦媒體APP,“現(xiàn)在很多的包裝企業(yè)與設(shè)計(jì)大師聯(lián)手合作,積極幫助酒廠開發(fā)文創(chuàng)產(chǎn)品、各種紀(jì)念酒或限量酒。通過輸出文創(chuàng)創(chuàng)意,免費(fèi)地提供包裝設(shè)計(jì),通過此類增值服務(wù)來贏得酒廠對包材廠的訂單。但是這種方式費(fèi)用很高,而且采購規(guī)模不大,對于中小型包材企業(yè)來講是一個(gè)負(fù)擔(dān)。”

“總的來說,今年整個(gè)行業(yè)都持觀望態(tài)度,對于明年,我們依然不抱樂觀預(yù)期。”多位酒包行業(yè)人士表示,“往年這個(gè)時(shí)候酒廠已經(jīng)出爐了明年的產(chǎn)品規(guī)劃,但目前很多酒廠的產(chǎn)品規(guī)劃已經(jīng)推遲到明年2月份。酒廠觀望態(tài)度比較明顯,包材市場自然不會(huì)有太高的預(yù)期。”

雖然市場行情預(yù)期持續(xù)走低,但胡明輝依然認(rèn)為要從悲觀中看到樂觀,“今年白酒產(chǎn)量下滑嚴(yán)重,明年市場持續(xù)低迷,但或許會(huì)倒逼行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,或許會(huì)帶來新的突破。”他表示,去年市場以中高端為主,但今年是以中低端增長為主。受消費(fèi)環(huán)境的影響,明年大概率會(huì)在這方面有一些突圍。

白酒包材市場集中和分化趨勢顯現(xiàn)

目前,白酒包材市場整體呈現(xiàn)分散、集中度低的特點(diǎn)。以前,山東、四川等是白酒包材生產(chǎn)主要區(qū)域,例如貴州曾經(jīng)90%的酒廠包材都采購自山東和四川等地。只是隨著白酒市場份額加速向頭部酒廠集中,行業(yè)分化加劇,如今白酒頭部酒廠以及所在產(chǎn)區(qū)都逐漸建立包裝等配套產(chǎn)業(yè)。

例如貴州在全省建成投用6個(gè)白酒包裝配套產(chǎn)業(yè)園?!?022貴州省白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示,截至2022年,貴州省內(nèi)包裝配套率穩(wěn)定在80%左右。此外,五糧液(000858.SZ)、瀘州老窖(000568.SZ)等也均有參股或者直接投資的包材配套企業(yè)。

肖竹青表示,“包材是白酒產(chǎn)業(yè)鏈重要組成部分。整個(gè)包材涵蓋瓶子、盒子、蓋子、防偽編碼,包括膠帶和一些原輔料等都形成了非常成熟的產(chǎn)業(yè)集群。”

值得注意的是,白酒主要產(chǎn)區(qū)仍在加大包括包材在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。根據(jù)《報(bào)告》,當(dāng)前白酒產(chǎn)能擴(kuò)張以名酒企業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能為主。根據(jù)規(guī)劃,到2025年,僅遵義、宜賓、瀘州、呂梁、亳州五大產(chǎn)區(qū)的年產(chǎn)量將超過430萬千升。

來源:鈦媒體(數(shù)據(jù)來源:中國酒業(yè)協(xié)會(huì)《報(bào)告》,鈦媒體APP制圖)
 


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